楼主: wdlhong888
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[经济] 出200大洋求高手指教 [推广有奖]

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请高手回答如何看eviews6.0 的jj协整检验的结果 如何判断是否存在协整已经知道   所需主要是
关于johnson协整检验系数的内容,尽可以回答! 主要是如何根据协整检验结果(eviews6.0版本 其它版本也可以)写标准化协整方程的(写协整方程已经弄懂了,关键是那些 Unrestricted Cointegrating Coefficients (normalized by b'*S11*b=I):
以及Unrestricted Adjustment Coefficients (alpha): 如何区别  有什么用 还有@TREND(02M01)怎么解释等等
还看不懂)
  感觉有启发或有用即送论

其它关于jj检验或var  的eviews结果 的指教也可以给论坛币

关于我做的协整检验的结果如下跟帖中 ,对于判断是不是有协整关系已经明白了 第三个问题基本看李子奈的弄懂了 但是对于协整检验结果的第二部分 即协整系数部分仍看不懂   请高手指教  协整检验结果见第四个跟帖
大家帮我呀 不然我自己一个个把问题都弄明白了 悬赏还没有发出去呢
关于如何写已经知道了,但是还有疑问,疑问如下,自己解决的就删了) 还是欢迎其他高人指教如下问题:
1按照上面的检验结果是不是可以写3个协整方程 ?因为检验结果出现3个cointegrating equations,可是我看检验结果显示有2个协整关系呀,为什么出来3个?
2如果根据2cointegrating equations 来写的话可以写两个 为什么能写两个方程呢   两个是不是一起用还是怎么的   如果根据3cointegrating equations来写不是可以写3个么?这样一来不是有6个了么?(我很幼稚吧!见笑了)
3请指教@TREND(02M01)是什么意思?如何解释
4Unrestricted Cointegrating Coefficients (normalized by b'*S11*b=I):   与   Unrestricted Adjustment Coefficients (alpha):   各是什么意思  怎么区分 怎么用   
     
希望高手不吝赐教,否则我的问题都靠自己解决了 悬赏还没有出去呢!

关键词:求高手 unrestricted coefficients Integrating coefficient 高手 指教 大洋
虚怀若谷,孜孜以求,以学为乐!
沙发
wdlhong888 发表于 2010-1-20 22:33:56 |只看作者 |坛友微信交流群
(关于如何写已经知道了,但是还有疑问,疑问如下,自己解决的就删了) 还是欢迎其他高人指教如下问题:
1按照上面的检验结果是不是可以写3个协整方程 ?因为检验结果出现3个cointegrating equations,可是我看检验结果显示有2个协整关系呀,为什么出来3个?
2如果根据2cointegrating equations 来写的话可以写两个 为什么能写两个方程呢   两个是不是一起用还是怎么的   如果根据3cointegrating equations来写不是可以写3个么?这样一来不是有6个了么?(我很幼稚吧!见笑了)
3请指教@TREND(02M01)是什么意思?如何解释
4Unrestricted Cointegrating Coefficients (normalized by b'*S11*b=I):   与   Unrestricted Adjustment Coefficients (alpha):   各是什么意思  怎么区分 怎么用   
     
希望高手不吝赐教,否则我的问题都靠自己解决了 悬赏还没有出去呢!
本文来自: 人大经济论坛 详细出处参考:http://www.pinggu.org/bbs/viewthread.php?tid=694729&page=1&from^^uid=210485
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santk1989 发表于 2010-1-21 13:18:39 |只看作者 |坛友微信交流群
这个没学过。。。。不过从问题倒是了解到了这个东西

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wdlhong888 发表于 2010-1-21 14:49:32 |只看作者 |坛友微信交流群
Unrestricted Cointegration Rank Test (Trace)     
     
Hypothesized  Trace 0.05  
No. of CE(s) Eigenvalue Statistic Critical Value Prob.**
     
None *         0.471289  101.9048  63.87610  0.0000
At most 1 *  0.252363  43.90931  42.91525  0.0396
At most 2    0.101341  17.44302  25.87211  0.3826
At most 3    0.081331  7.719501  12.51798  0.2754
     
Trace test indicates 2 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level     
* denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level     
**MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values     
     
Unrestricted Cointegration Rank Test (Maximum Eigenvalue)     
     
Hypothesized  Max-Eigen 0.05  
No. of CE(s) Eigenvalue Statistic Critical Value Prob.**
     
None *         0.471289  57.99553  32.11832  0.0000
At most 1 *  0.252363  26.46629  25.82321  0.0411
At most 2     0.101341  9.723515  19.38704  0.6484
At most 3     0.081331  7.719501  12.51798  0.2754
     
Max-eigenvalue test indicates 2 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level     
* denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level     
**MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values     
     
Unrestricted Cointegrating Coefficients (normalized by b'*S11*b=I):      
     
M0_SA        M1_SA      M2_SA     SPJ_SA @TREND(02M01)
-0.003316 -0.000355  0.000237  0.002000  0.211367
0.001018 -0.000362  0.000112  0.000169 -0.145040
-0.000365 -0.000596  0.000175  0.000664  0.138903
0.000925 -0.000275  7.51E-05  0.000811 -0.186018
     
     
Unrestricted Adjustment Coefficients (alpha):      
     
D(M0_SA)  266.9717 -7.022214  9.750680 -131.8767
D(M1_SA)  430.8415  359.8127  133.3895  179.8475
D(M2_SA)  325.7153  1142.082  122.2155 -192.8735
D(SPJ_SA) -15.51166  8.796371  78.67553 -7.606925
     
     
1 Cointegrating Equation(s):   Log likelihood -2898.865  
     
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)     
M0_SA M1_SA M2_SA SPJ_SA @TREND(02M01)
1.000000  0.106946 -0.071536 -0.603092 -63.74998
  (0.03127)  (0.00978)  (0.07515)  (8.61237)
     
Adjustment coefficients (standard error in parentheses)     
D(M0_SA) -0.885163   
               (0.20007)   
D(M1_SA) -1.428484   
                 (0.41915)   
D(M2_SA) -1.079931   
              (0.89425)   
D(SPJ_SA)  0.051430   
              (0.09200)   
     
     
2 Cointegrating Equation(s):   Log likelihood -2885.632  
     
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)     
M0_SA         M1_SA    M2_SA    SPJ_SA  @TREND(02M01)
1.000000  0.000000 -0.029586 -0.425034 -81.97674
                                 (0.00327)  (0.05907)  (12.0907)
0.000000  1.000000 -0.392252 -1.664929  170.4290
                                 (0.02640)  (0.47614)  (97.4574)
     
Adjustment coefficients (standard error in parentheses)     
D(M0_SA) -0.892309 -0.092126   
                  (0.20926)  (0.03055)   
D(M1_SA) -1.062325 -0.282858   
                (0.41595)  (0.06073)   
D(M2_SA)  0.082295 -0.528404   
                (0.82542)  (0.12052)   
D(SPJ_SA)  0.060381  0.002320   
                (0.09618)  (0.01404)   
     
     
3 Cointegrating Equation(s):   Log likelihood -2880.770  
     
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)     
M0_SA M1_SA M2_SA SPJ_SA @TREND(02M01)
1.000000  0.000000  0.000000 -0.220241 -171.3347   
                                                     (0.22658)  (12.9061)
0.000000  1.000000  0.000000  1.050235 -1014.288
                                               (2.36578)  (134.755)
0.000000  0.000000  1.000000  6.921988 -3020.295
                                               (6.64400)  (378.444)
     
Adjustment coefficients (standard error in parentheses)     
D(M0_SA) -0.895866 -0.097935  0.064241  
                  (0.21038)  (0.04717)  (0.01901)  
D(M1_SA) -1.110997 -0.362325  0.165695  
                    (0.41504)  (0.09305)  (0.03750)  
D(M2_SA)  0.037700 -0.601214  0.226193  
                  (0.82862)  (0.18578)  (0.07487)  
D(SPJ_SA)  0.031674 -0.044551  0.011054  
                     (0.09178)  (0.02058)  (0.00829)
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wdlhong888 发表于 2010-1-21 14:51:19 |只看作者 |坛友微信交流群
这是我做的协整检验的结果 6.0版本的  如何写协整方程呀
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